55家期货公司去年合计净利近111亿元 对外投资成风险点

时间： 2022-05-05 07:20     浏览量：522

本报记者 王 宁

截至5月4日，《证券日报》记者根据Wind最新统计发现，有55家期货公司去年合计净利润近111亿元，其中25家公司跻身“亿元俱乐部”，6家盈利不足千万元，4家出现亏损，混沌天成以年度亏损超亿元垫底。

业内人士表示，去年期货市场成交量和成交额再创历史新高，经纪业务成为多数期货公司营收的主要发力点，同时，取得风险管理业务资质的公司借助场外衍生品、基差贸易等，整体营收实现了较大增长，反观部分亏损期货公司，则主要在对外投资上存在投资失误。

券商系公司业绩独占鳌头

Wind统计显示，在55家期货公司去年净利润中，超过1亿元的有25家期货公司，其中，仅有永安期货净利润突破10亿元，达到13.06亿元，排名靠后的依次为中信期货、银河期货、国泰君安和东证期货等，净利润分别为9.9亿元、7.6亿元、7.4亿元、5.9亿元；排名前十的期货公司，净利润均在4亿元以上。

从期货公司分类来看，券商系期货公司无论是从数量占比还是净利润占比，都占据绝对优势，成为最大赢家。数据显示，在这55家期货公司中，仅有不足10家公司尚未有券商股东背景，其余45家期货公司均为券商的参控、控股或兄弟公司，例如排名前十的期货公司中，除了瑞达期货为现货系期货公司外，其余均为券商的子公司或参股公司。

在其余跻身“亿元俱乐部”的15家期货公司中，除了中粮期货和国贸期货外，其他期货公司也均为券商背景，且从净利润排名来看，成为期货公司的“中坚力量”。

北京某期货公司高管向《证券日报》记者表示，去年期货市场成交量再创历史新高，这为期货公司经纪业务的增长提供了基础，同时，全市场上市品种数量达到94个。由此可见，期货市场正经历着量变到质变的过程。近些年，期货风险管理业务成为多数期货公司营收的增长点，尤其是场外衍生品和基差贸易等，这些业务的发展空间巨大，也将是未来几年持续发力的方向。

中期协数据显示，以单边计算，全国期货市场去年成交量为75.14亿手，成交额581.2万亿元，连续三年大幅增长。在全球场内衍生品市场中，郑商所、上期所、大商所和中金所在全球交易所期货和期权成交量排名中分别位居第7名、第8名、第9名和第27名，稳中有升。

多家期货公司投资折戟

中期协数据显示，截至2021年末，国内150家期货公司总资产超过了1.38万亿元，净资产为1614.46亿元，同比分别增长40.8%和19.56%，资本实力有所增强；同时，期货公司各主要业务有明显增长，例如经纪业务全年收入达到了314.98亿元，同比增长64.06%，风险管理业务累计收入为2628.59亿元。

有业内人士表示，虽然期货公司各项主营业务稳中有增，但对外投资则成为部分期货公司的最大风险点，例如在这55家期货公司中，排名首尾的永安期货和混沌天成期货均如此。

根据两家期货公司公告显示，永安期货去年归属于股东的净利润为13.07亿元，同比增长14.01%，但今年一季报显示，净利润仅为0.3亿元；而混沌天成去年归属于股东的净利润亏损了1.65亿元，同比下降了140.75%。分析来看，对外投资成为了稳健经营的最大风险点。

混沌天成表示，公司去年度投资收益占营业收入比例环比减少59.57%，主要是因为母公司股票投资实现盈利较去年同期股票盈利减少所致；公允价值变动收益本期占营业收入比例比上期减少341.88%。

永安期货公告显示，去年投资活动产生的现金流量净额主要系收到联营企业分红，整体分红仅为2579万元，但公司合并报表口径长期股权投资高达9.72亿元，包括永安国富期末账面价值的9.36亿元（去年净利润高达逾10亿元），玉皇山南期末账面价值的2439万元，以及OSTCYONGAN期末账面价值1164.94万元。

华泰证券非银首席分析师沈娟表示，永安期货一季度净利润大幅下降主要系投资业务拖累。考虑到目前期货市场景气度有所下行，适当下调经纪业务成交额、投资类收入等假设。

关键词 : 净利润期货公司券商永安期货期货市场